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00713是什麼?
00713的全名是「元大台灣高股息低波動ETF基金」,它和0056一樣是由元大投信發行的, 不過投資標的除了高股息,還強調低波動,低波動就是股價變動幅度不大,這樣子在空頭市場中也能獲得較佳的報酬 00713每半年會參考「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」進行持股調整, 「臺灣指數公司特選高股息低波動指數」是於每年6月與12月第7個交易日審核,5個交易日後生效,生效日起3個交易日為過渡期。 它的配息頻率是每年配息一次,但是在配息之前,會在10月31日進行收益分配評價, 並於45個工作日之內配息,通常會在11月下旬除息,在12月下旬完成收益配發。0056是什麼?
0056的編制規則主要圍繞在「預測未來一年的高股息」,去年表現不如其他高股息ETF;但是到了今年的景氣打底回升期,0056截至5月中的報酬是15.4%名列前茅。 高股息ETF買的都是台灣的高股息股票,所以只要經過時間驗證選股邏輯有效,也就是回漲能力、填息表現佳,那就不用太過執著於比較換股,持續存這樣的好標的才是最佳策略。0056為什麼沒有配息?
若拉開0056從上市以來的填息紀錄,可以發現,2008年和2010年沒有配息,主要是因為沒有達到當時公開說明書裡的收益分配標準。 也就是收益評價時的股價,要高於發行價格25元,才能進行配息。 但在2011年時,投信修改了收益分配的規定,從此評估0056配息時,將不再受到股價影響。 且自2011年後,可以發現,每次除息、每次都填息,0056締造了填息不敗的紀錄。 再來是00878,自上市以來,共有2次未在當季完成填息。 但隨著後來股價創新高,即使當季沒填息被套牢的人、持續待在市場沒走,時間拉長到1年來看都已解套,也等於在1年中完成填息。 最後是00713,上市以來共有1次沒有完成年填息。 改成季配後,有一次未在當季完成填息,但後來拉長到1年後也填息了,其餘3次皆於當季完成填息。0056和00878有何不同?
從下表6可以發現,3檔的選股邏輯差異頗大,0056是依照預測未來殖利率選股,00878有ESG與過去3年的殖利率考量,因此有些人會把這3檔ETF自己組合成投資組合,打造可以月月領息的投資組合。